一、瘋狂的加杠桿

最近幾年，小老板們的日子越來越不好過。

實體經濟像坐扶梯一樣節節下滑，買賣越來越難做，小老板們橫下心來，把廠子賣掉，拿錢去股市撞撞大運，沒想到趕上三輪股災，差點淹死。

被股市劈頭蓋臉的教訓了一番之后，小老板們實在是走投無路了。但這個時候，國家卻恰逢其時地為他們送出了“神助攻”：

2016年2月2日，央行和銀監會發布房貸松綁新政，超過150個城市出臺“去庫存”新政，包括降低首付、松綁住房公積金、減稅、鼓勵農民工進城買房等等。

在被實體經濟和股市折磨的人不人鬼不鬼之后，小老板們終于幡然醒悟，還是買房吧！于是他們拿著所剩不多的錢，在一二線城市付了套首付，結果沒想到走上了人生逆襲的康莊大道！

2016年，一線城市漲了一倍，二線城市普遍上漲50%—70%，那些提前上車的小老板們估計會發出這種感慨:干了十年的實業，還不如買一套房子來錢快，早知道這樣，就再狠狠心加杠桿多買幾套！

有的小老板在房子上賺了錢，但因為加的杠桿不夠大，所以房價大漲之后，他們不僅不開心，反而經常向周圍的親戚朋友吐槽，后悔當初沒有加更多的杠桿。

人啊，往往是說者無心、聽者有意，小老板們的親友看到此情此景，分外眼紅，他們的胸腔中已經打了滿雞血，腦子里只有“湊首付，買更多的房子”這種想法。

——以上，就是2016年全民加杠桿買房的縮影。

二、調控之下，危機漸行漸近

然而，正當無數散戶前赴后繼、加杠桿買房的時候，樓市政策卻風云突變，房地產市場幾乎是一夜之間從狂歡墜落到了冰窖：

2016年國慶期間，近20個城市分別發布了新樓市調控政策，其中多以限購限貸為主。在本地戶籍、已繳社保年限、購房貸款記錄、公積金與住房商業貸款比例等方面作出了諸多限制，比如“提首付降杠桿”等等。

隨后幾個月，各地的樓市調控再度升級，尤其以2107年春節之后北京的“317”新政最為嚴厲：

居民家庭名下在本市已擁有1套住房，以及在本市無住房但有商業性住房貸款記錄或公積金住房貸款記錄的，購買普通自住房的首付款比例不低于60%，購買非普通自住房的首付款比例不低于80%，暫停發放貸款期限25年以上的個人住房貸款。

在這種極致嚴厲的政策下，那些加杠桿的人，現在還好嗎？

前段時間，有篇名為《深圳兩套房仍面臨失業，中年財務危機有多可怕？》的文章在網上爆紅，講的是一個深圳高管投資一套學區房遇到失業，面臨巨大財務困境的事情。

下面簡單還原一下：

2015年底深圳房價大漲，文章的男主人公手里正好有小幾十萬余款，考慮孩子以后要上學，大家也認為房價有國家托著，只會漲不會跌，所以有又在關內買了套五六十平米的學位房，總價300多萬。

由于首付不夠，所以買第一套房子的時候，男主人公找人抵押弄了70萬，湊在一起付了首付，貸款260萬，月供17000。而那70萬的抵押貸，一個月也要還七八千。

全家就男主人一個人在掙錢，拿到手的工資錢兩萬多，不包括獎金和分紅。因為兩套房貸再加上抵押貸，男主人每個月所要還款的金額高達三萬多，所以背負了巨大的房貸之后，日子過得驟然緊張起來。

后來，公司要安排男主人公出國，但為了家庭考慮，男主人公拒絕前往。最終，男主人公只能離職，而他那他套本來350萬元的學位房，以現在的行情，可能僅能賣300萬了。

以上，就是一個因為買房而陷入財務窘境、人生窘境的鮮活案例。

三、絕大多數人都是錯誤的

在這件事上，男主人公之所以會加杠桿買房，就是因為他認為房價有國家托著，只漲不跌。而現實中人們買房也總是“買漲不買跌”，在房子不漲的時候，大家都只要錢，死活不肯加杠桿、不肯買資產。

但到了后來，房子越漲越猛，大家就都受不了了，開始不顧一切的玩命加杠桿，手里死活不肯留錢。

其實，經濟周期一直都在發生著作用，但大眾往往都是遲鈍的，等大家都意識到一個新周期到來的時候，這個周期往往已經接近尾聲了。

絕大多數時候、絕大多數人，受知識、能力、眼界、情緒所限，都會把這個節奏搞錯。

當居民都在拼命加杠桿進入樓市時，開發商在干什么？他們在趁機收回流動性，還錢降杠桿。

對銀行和整個金融體系來說，開發商降杠桿是他們喜聞樂見的事情。在經濟下行、通貨緊縮時期，開發商賣房回款之后，經營風險大大降低，銀行的壞賬風險也會隨之降低。

而個人呢？有人說加杠桿的個人如果破產了，銀行不也受損失嗎？

但現實情況是，在當下的信用體系下，個人即使破產一萬次，即使再苦再難，也要還房貸。

個人一旦對銀行失信，迎來的是就是寸步難行，飛機、高鐵你都坐不了。如果你斷供，銀行把你的房子折價賣了，那筆與當初買房的差價，是你來還，而不是銀行還。

沒有還款能力之下的貿然加杠桿，對個人來說，不是通往暴富之路，而是通向破產之門！

在文章的最后，分享一個股市破產大戶的心得，這同樣適用于樓市，希望讀者們都能謹記：

第一，作為投資的依據，不能輕易信任誰，因為如果出了問題，光是互相撕扯，就會耗費很多的精力；

第二，加杠桿一定不要在全民狂熱之中，大家都加杠桿的時候往往是風險幾何級增長的時刻；

第三，如果有門路，還是做實業為主。

就在快寫完這篇文章的時候，銳眼哥又看到一則新聞：

近日，廣州收緊房貸政策，首套房貸利率全面提升至基準利率。至此，四大一線城市已全部上調房貸利率，這意味著，購房者的資金成本會進一步上升......

聽，遠處似乎傳來了杠桿斷裂的聲音！

對于買房問題以及其它財經事件，你有何觀點，都可以在文章后面留言，銳眼哥會及時回復，有價值的留言還會被置頂的。原創不易，閱后點大拇指和轉發文章是對銳眼哥巨大的精神鼓勵，還望各位不要吝惜！

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