去年被美國封鎖的華為最近接連迎來了好消息。繼英國之后,歐盟宣布將不禁止華為參與當地5G建設。消息一出,華為概念股延續反彈,4日相關板塊漲幅高達3.4%,最高漲幅達5%。從通訊基建到移動終端再到云服務,華為產業鏈上,中國鐵塔、赤子城科技、富智康等概念股有突出表現。

5G基建:中國鐵塔(HK:00788)

去年和華為合作5G創新、提供供電新思路的中國鐵塔最近在股市走強。合作完成了5G能源聯合創新測試,通過智能削峰、智能升壓、智能儲能等創新技術,站點在向5G演進的過程中可實現低成本高效部署。其聯合創新成果為5G站點的供電模式提供了新思路,有助于推進5G電源產業走向成熟。

中國鐵塔是由中國移動、中國聯通、中國電信和國新控股出資設立的通信鐵塔基礎設施服務企業,主要從事通信鐵塔等基站配套設施和高鐵地鐵公網覆蓋、大型室內分布系統的建設、維護和運營。截至2019年6月,中國鐵塔站址總數達195.4萬個,資產規模為3153.6億元。

從商業模式看,中國鐵塔具有高護城河、高現金流、高利潤的特點,5G周期開啟,中國鐵塔成為最受益標的之一。從收入端看,宏站、微站、室分、跨行業業務四輪驅動公司進入新成長周期。中信證券分析測算,中國鐵塔未來五年穩健成長可期,同時現金流、利潤有望爆發,給予“買入”評級。

在此次肺炎疫情中,中國鐵塔湖北分公司參與了武漢火神山醫院、雷神山醫院的通信基站基礎設施的新建及改造任務。據《證券日報》報道,目前這兩家醫院的通信鐵塔已建設完成,待運營商安裝設備后,將在醫院工程主體交付前提供服務。這對其股票走強或許也起到了一定促進作用。

互聯網科技:赤子城科技(HK.09911)

華為在全球范圍內更深入參與5G部署,勢必會對中國移動互聯網出海再添一把柴薪。因此,去年與華為達成全球戰略合作,組建了“大航海聯盟”的赤子城科技值得高度關注。

隨著國內互聯網流量紅利見頂,越來越多的企業選擇進軍海外市場。對這些企業來說,優質穩定的海外云服務,和全球流量生態資源支持,成為必不可少的條件。基于此,華為云與被稱為“海外版字節跳動”的赤子城科技簽署了全球戰略合作協議,攜手為中國出海企業提供技術與資源“一站式”服務,助力中國企業出海。

作為中國移動出海的老牌玩家,赤子城推出了面向C端用戶的產品矩陣,和面向B端的程序化廣告平臺,積累全球近8億用戶,覆蓋200多個國家和地區,打造了豐富的全球流量生態,已幫助過眾多中國互聯網公司成功出海。

赤子城科技多樣化的產品對應不同類型的用戶群體,滿足了不同企業的海外獲客需求。近日,其自主研發的一款游戲產品Archery Go在多個國家頻頻上榜,也吸引了不少關注。

5G時代來臨,游戲、娛樂等應用可為用戶帶來更深度的浸入式體驗,催生新的交互方式,也將會對其公司業務大有裨益。華為5G產業相關一系列好消息,也為赤子城科技與華為的合作增添了更多想象力。

硬件代工:富智康(HK.02038)

作為手機產業的重要一環,電子產品代工企業富智康近期股價表現亮眼。據悉,富智康集團的主要組裝手機客戶是華為跟小米,2020年對這兩個客戶的出貨量均顯著同比增長。

Counterpoint數據顯示,華為在2019年智能手機中出貨量排名第二,其出貨量為2億3850萬部,占比16%,已超過蘋果,成為全球第二大手機廠商。據了解,華為今年的目標是超越三星,成為世界第一手機廠商。

華為手機在全球大賣也帶動了代工企業概念股的上漲。據悉,為華為提供手機代工的富智康集團,出貨量在2020年將同比增長15–20%至約5000萬部。在華為強勢崛起的背后,作為概念股,富智康集團近日股票大漲,4日漲幅達5%,5日漲幅3%以上,成交量超過3781萬。

天風證券分析師郭明錤的報告稱,因中美貿易戰,華為在2019年中斷了與Flextronics手機代工業務合作,富智康集團與比亞迪電子受益于訂單移轉。富智康集團因組裝能力較佳故取得較多高單價的高端機型訂單,可望實現營收與盈利的顯著提升。

總體來說,華為能夠繼續在歐洲開展5G研究建設這一利好消息,顯著提振了華為概念股的表現,其在5G創新、互聯網服務、代工等多個方面的合作商都展現了逆勢增長的勢頭,未來發展亦值得關注。