撰文 /   靠譜的阿星

全球股市是疫情防控的晴雨表，不過顯然股市目前給出相對悲觀的反饋，美股再三熔斷、美聯(lián)儲(chǔ)降息至0%，2020年可能將迎來一次供給面斷裂帶來的經(jīng)濟(jì)危機(jī)。這對很多計(jì)劃之中準(zhǔn)備上市公司來說，無疑是一次巨大沖擊。

在疫情期間，也有一些上市和計(jì)劃上市的公司，現(xiàn)在線下的慶會(huì)不讓組織，滬深交易所也取消了上市儀式現(xiàn)場環(huán)節(jié)，疫情防控期間各家公司的上市敲鐘儀式被按下暫停鍵，這對于很多計(jì)劃上市的準(zhǔn)IPO公司的上市進(jìn)程是否會(huì)帶來沖擊，也引發(fā)人們的關(guān)注。

幸運(yùn)的是，A股由于自成體系，并且隨著中國防控逐漸成為全球最有力的地方，甚至有可能成為一個(gè)國際資本的“避風(fēng)港”，“云敲鐘”將成為2020年上半年的常態(tài)。截止2月底，A股首創(chuàng)云敲鐘上市，上交所161家公司、深交所中小板79家公司、創(chuàng)業(yè)板188家公司的IPO審核狀態(tài)正在有序地進(jìn)行，其中有大量科技公司準(zhǔn)備上市。

對比2008年全球經(jīng)濟(jì)危機(jī)時(shí)國家4萬億投資計(jì)劃不僅消化和轉(zhuǎn)移了過剩的產(chǎn)能，還改善了我國很多地區(qū)的基礎(chǔ)建設(shè)，阿星的農(nóng)村老家的公路就是那個(gè)時(shí)候修起來的。現(xiàn)在2020年面對疫情沖擊，這一國家投資計(jì)劃直接升級(jí)了10倍，40萬億“新基建”瞄準(zhǔn)的是第四次工業(yè)革命，包括5G基建、特高壓、城際高速鐵路和城際軌道交通、新能源車及充電樁、人工智能、云計(jì)算大數(shù)據(jù)中心，這其中特高壓、城際高速鐵路和城際軌道交通、新能源車及充電樁等帶有實(shí)體城市基建升級(jí)的特征；5G基建、云計(jì)算大數(shù)據(jù)中心、人工智能實(shí)際上都是數(shù)字世界的基礎(chǔ)設(shè)施，這其中人工智能是核心。

不難做出對比，美股救市依然沿用舊招，而國內(nèi)A股市場一眾科技型企業(yè)帶動(dòng)科創(chuàng)板步步攀高，互聯(lián)網(wǎng)巨頭以及科技巨頭穩(wěn)穩(wěn)地承受了股市的沖擊，國家一系列強(qiáng)勁舉措則是為經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇提供新技術(shù)動(dòng)能的。我相信但凡是有投資眼光的，應(yīng)該看到國運(yùn)的“分水嶺”，公司如何在避害之中還能夠趨利，考慮生存能力和眼光的時(shí)候到了！

01

科技股概念板塊活躍，5G領(lǐng)跑、巨頭紛紛發(fā)力“新基建”

疫情之下國內(nèi)的互聯(lián)網(wǎng)公司只要是非廣告盈利模式，沖擊面相對較小，由于之前A股上市審核機(jī)制的原因比如要求三年盈利等導(dǎo)致很多公司在美股上市，受到美股泡沫擠出的影響，很多公司也是綠油油的一片，這讓不少一個(gè)多月之前準(zhǔn)備抄底美股的兄弟很受傷。

目前在A股上比較搶眼的是比較有“硬實(shí)力”的，甚至有一種為中國智能科技產(chǎn)業(yè)進(jìn)行把脈和遴選的意味，越來越多的AI智能科技企業(yè)從默默耕耘到進(jìn)入大眾視野，這不是偶然現(xiàn)象，這說明中國正加速起跑進(jìn)入AI智能化時(shí)代。

一開始進(jìn)入投資者視野就是目前生產(chǎn)醫(yī)療物資的廠商，比如為生產(chǎn)口罩提供聚乙烯是中國石化提供的，中國石化實(shí)際上市值并受影響，反而有所上升；而在智能安防板塊之中通過AI紅外測溫技術(shù)生產(chǎn)設(shè)備的廠商比如海康威視、高德紅外、華大等幫助各地政府在大規(guī)模人群中進(jìn)行疫情篩查監(jiān)測等方面排上用場，預(yù)計(jì)在全球范圍內(nèi)迎來了爆發(fā)期。

AI在疫情抗擊之中實(shí)際上起到了很多良性輔助作用，比如遠(yuǎn)程醫(yī)療、無人機(jī)巡查、云計(jì)算提供企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型、企業(yè)SaaS業(yè)務(wù)等等都實(shí)際上處于利好狀態(tài)，資本本身對于風(fēng)險(xiǎn)和機(jī)會(huì)的嗅覺是極為敏感的，只要具備流動(dòng)性就一定有人獲利有人虧損。

（▲三支過去一個(gè)月有上升拋物線曲線的股票）

目前國內(nèi)的科技界在中美貿(mào)易戰(zhàn)之后，一直低調(diào)布局的基礎(chǔ)建設(shè)開始受到外界極大關(guān)注，這包括5G技術(shù)與應(yīng)用、操作系統(tǒng)、芯片等自主IT生態(tài)體系建立，這其中華為的崛起最讓人欣慰。

雖然任正非對外早就宣布“華為永不上市”，但是這并不妨礙華為概念股和“5G概念股”紛紛上漲或跟漲，例如股價(jià)翻了15倍的誠邁科技，還包括東旭光電、華平股份、廣東鴻圖、賽為智能、天奧電子、杰賽科技、晶方科技、威派格、TCL、海康威視、武漢凡谷等。

疫情本身也是試金石，關(guān)鍵時(shí)刻最靠得住實(shí)際上還是科技企業(yè)以及國企，這意味著國企本身將會(huì)在新基建過程中加速向數(shù)字化新基建以及城建升級(jí)的領(lǐng)域進(jìn)軍，畢竟少了很多市場認(rèn)知上的阻力，這將對于國企發(fā)展迎來相對良好的市場環(huán)境。

02

AI + IoT賦能數(shù)字經(jīng)濟(jì)，人工智能概念股曠視科技蓄勢待發(fā)

人工智能在資本市場炙手可熱，目前專門深耕人工智能技術(shù)的公司里，登陸資本市場的僅科大訊飛一家；而國內(nèi)在人工智能領(lǐng)域具有較深沉淀金融科技公司還有中國平安，從過去一個(gè)月股市反饋上看實(shí)際上依然是整體上升的。

在一眾準(zhǔn)IPO公司中，“AI四小龍”之一的曠視科技，正在向資本市場發(fā)起沖擊。以2018年收入計(jì)算，曠視科技是中國最大的云端人臉識(shí)別身份驗(yàn)證解決方案供應(yīng)商，占市場份額超60%。如果上市成功，將成為第一家登陸資本市場的AI視覺公司，也是港股第一家AI上市企業(yè)。但曠視科技的上市之路一波三折，從聆訊通過到IPO信息實(shí)效，曠視科技上市相關(guān)流言頻頻傳出，近日曠視科技官方回應(yīng)，明確了IPO工作的推進(jìn)依然在正常進(jìn)行中，按照港交所要求補(bǔ)充資源即可，對上市進(jìn)程不會(huì)造成太大影響，更不等于上市失敗。

據(jù)中國信通院測算數(shù)據(jù)顯示，2019年中國以人工智能和大數(shù)據(jù)為代表的數(shù)字經(jīng)濟(jì)規(guī)模預(yù)計(jì)達(dá)35萬億元，對GDP的貢獻(xiàn)高達(dá)35.4%，2025年數(shù)字經(jīng)濟(jì)有望成為中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的第一引擎。要實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)，必須要AI在不同領(lǐng)域落地生根，其中人工智能企業(yè)曠視科技就以AI + IoT解決方案加速人工智能在各個(gè)場景的落地。曠視科技的主要業(yè)務(wù)為個(gè)人物聯(lián)網(wǎng)、城市物聯(lián)網(wǎng)和供應(yīng)鏈物聯(lián)網(wǎng)解決方案，主要客戶為智能城市解決方案系統(tǒng)集成商、智能物流解決方案集成商、電信服務(wù)提供商，其核心客戶包含阿里巴巴、螞蟻金服、華為、聯(lián)想等行業(yè)級(jí)頭部企業(yè)。

個(gè)人物聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)指為智能手機(jī)廠商提供身份認(rèn)證、優(yōu)化攝影等功能，以及金融領(lǐng)域的身份驗(yàn)證服務(wù)，收入來自于其Face ID解決方案及Face++平臺(tái)，即通常所說的技術(shù)服務(wù)費(fèi)。城市物聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)指在機(jī)場、地鐵站、樓宇園區(qū)等場景中提供軟硬一體化解決方案（主要以攝像頭、計(jì)算單元等傳感器硬件為承載），這部分收入是從城市物聯(lián)網(wǎng)項(xiàng)目中收取基于項(xiàng)目的費(fèi)用。供應(yīng)鏈物聯(lián)網(wǎng)指物流場景中提供旨在提高效率的智能化解決方案，即以機(jī)器人等協(xié)同控制硬件為承載，賦予機(jī)器人自動(dòng)處理揀選、搬運(yùn)、分類及裝貨的能力。

（▲曠視聯(lián)合創(chuàng)始人兼CTO唐文斌出席MEET2020智能未來大會(huì)）

資本市場為什么如此看好曠視科技？

首先，曠視科技具備強(qiáng)大的AI + IoT基因，三位創(chuàng)始人印奇、楊沐、唐文斌均畢業(yè)于清華大學(xué)“姚班”，“姚班”創(chuàng)立者姚期智院士也加入曠視科技，擔(dān)任曠視學(xué)術(shù)委員會(huì)的首席顧問。

其次，龐大的股東群體為曠視科技持續(xù)助力，包括阿里巴巴、國新控股旗下公司、SK、中銀集團(tuán)等大名鼎鼎的機(jī)構(gòu)。

最重要的是，曠視在人工智能領(lǐng)域核心技術(shù)，曠視科技依托自研的視覺感知算法引擎，打造出能夠在多個(gè)領(lǐng)域里適用的AI + IoT操作系統(tǒng)，而且在該系統(tǒng)基礎(chǔ)上構(gòu)建齊了能夠連接百億規(guī)模物聯(lián)網(wǎng)設(shè)備能力的生態(tài)體系，盈利的增長也表明曠視科技目前的商業(yè)模式接受住了市場考驗(yàn)。在5G商用時(shí)代即將進(jìn)入大發(fā)展階段的當(dāng)下，AI + IoT體系無疑將在社會(huì)經(jīng)濟(jì)的未來發(fā)展中扮演至關(guān)重要的核心角色。

AIoT是人工智能技術(shù)與產(chǎn)業(yè)深度結(jié)合的必經(jīng)之路，5G帶來了連接方式的革命，硬件產(chǎn)業(yè)鏈的日趨成熟和人工智能技術(shù)取得的突破性進(jìn)展是 AIoT被反復(fù)提及的三個(gè)條件。曠視科技在個(gè)人物聯(lián)網(wǎng)、城市物聯(lián)網(wǎng)和供應(yīng)鏈物聯(lián)網(wǎng)三大應(yīng)用場景中不斷發(fā)力，已實(shí)現(xiàn)應(yīng)用層三大IoT場景城市大腦、供應(yīng)鏈大腦、個(gè)人設(shè)備大腦的規(guī)模化商業(yè)落地。2018年在中國制造生產(chǎn)的配備身份驗(yàn)證功能的安卓手機(jī)中，已有超過70%使用了曠視的設(shè)備解鎖方案，多個(gè)國際巨頭以及超過100多個(gè)城市，成為曠視科技智慧供應(yīng)鏈、智慧城市體系的合作伙伴。

（▲曠視 AI 測溫系統(tǒng)應(yīng)用界面）

03

最有可能率先引爆的人工智能概念股，將在3個(gè)領(lǐng)域涌現(xiàn)

上述曠視科技之類的人工智能公司或?qū)⑾破鹨粋€(gè)“AI股”上市熱潮，這些公司本身實(shí)際上是人工智能基礎(chǔ)技術(shù)公司，就像互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)之中底層技術(shù)服務(wù)商那樣，更重要的是在人工智能上的生態(tài)。

實(shí)際上過去3年以來，人工智能一直都是科技圈和創(chuàng)業(yè)圈之中最大的風(fēng)口，從智能技術(shù)以及芯片產(chǎn)業(yè)到智能硬件推陳出新，再到各個(gè)場景之中智能化升級(jí)方案的出現(xiàn)，可以說，智慧交通、智慧制造、智慧醫(yī)療、智能教育、智慧金融、智慧醫(yī)療、智慧港航、智慧物流、智慧零售、智慧農(nóng)業(yè)、智慧生活?yuàn)蕵返确矫娑加写罅縿?chuàng)業(yè)公司和科技人才。

曾經(jīng)一度很多創(chuàng)業(yè)公司“言必稱智能”但是到頭來體驗(yàn)可能還不如“人工”，疫情之前的2019年已經(jīng)進(jìn)入到“互聯(lián)網(wǎng)寒冬”，如何篩選出一些有核心技術(shù)和應(yīng)用場景的高科技公司，把他們推向歷史舞臺(tái)則顯得尤為緊要，真正擁有AI技術(shù)、基礎(chǔ)實(shí)力以及生態(tài)布局能力的潛力股值得重視。

首先，是人工智能芯片公司應(yīng)該列為扶持重點(diǎn)。據(jù)了解，寒武紀(jì)科技是全球第一個(gè)成功流片并擁有成熟產(chǎn)品的AI芯片公司，國內(nèi)的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)阿里巴巴、頂尖人工智能公司科大訊飛、頂尖服務(wù)器廠商聯(lián)想和曙光、TCL，多個(gè)頂尖芯片廠商皆為戰(zhàn)略投資者。“寒武紀(jì)”擁有終端AI處理器IP和云端高性能AI芯片兩條產(chǎn)品線。目前寒武紀(jì)的思元100（MLU100）、思元270（MLU270）、思元220（MLU220）等AI芯片在云、邊、端實(shí)現(xiàn)全方位、立體式的完整AI芯片布局。作為準(zhǔn)IPO公司寒武紀(jì)科技傳出即將在科創(chuàng)板上市的消息，頭部券商中信證券輔導(dǎo)發(fā)行股票。

其次，云計(jì)算公司應(yīng)該堅(jiān)持走國產(chǎn)化、數(shù)據(jù)安全可控路線。由于云計(jì)算本身是企業(yè)以及政府?dāng)?shù)據(jù)存儲(chǔ)、在線化、交互的基礎(chǔ)，如果數(shù)據(jù)本身不能夠完全存儲(chǔ)在國內(nèi)，將會(huì)造成一些數(shù)據(jù)安全的隱患，目前國內(nèi)主要純內(nèi)資背景的云計(jì)算公司除了浪潮云、華為云以外并不多。

再次，數(shù)字化基建在工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域?qū)⒂瓉硗黄?/strong>。一些為工業(yè)和制造業(yè)提供工業(yè)化與信息化融合方案的科技公司將有可能結(jié)合人工智能進(jìn)行技術(shù)賦能。目前國內(nèi)工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)解決方案商除了金蝶、用友等IT軟件巨頭外，還有制造業(yè)之中徐工、三一重工、海爾COSMOplat、美的、航天云網(wǎng)、富士康等實(shí)體企業(yè)的“兩化”解決方案。互聯(lián)網(wǎng)巨頭也推出了工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)解決方案比如浪潮云In-Cloud工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)、阿里supET、華為云Fusion Plant等工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)。

這三個(gè)領(lǐng)域?qū)嶋H上就是人工智能生態(tài)的基礎(chǔ)，對于整個(gè)企業(yè)智能化起到重要推動(dòng)作用。

【結(jié)語】

疫情對于全球經(jīng)濟(jì)基本面都帶來了重創(chuàng)，時(shí)代的一顆灰在公司那里可能是一座山。不過，在疫情面前，這也論證了中國經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定和創(chuàng)新的兩個(gè)正確方向：一個(gè)是堅(jiān)持完整的工業(yè)門類體系，不放松實(shí)體經(jīng)濟(jì)，就意味著筑起了對抗全球經(jīng)濟(jì)危機(jī)的“長城”并能創(chuàng)造自主物資保障；另一個(gè)是過去數(shù)年之內(nèi)我們一直堅(jiān)持的智能化、數(shù)據(jù)化、云端化還需要深入推動(dòng)。

如何在疫情其中把握全球?qū)τ谥袊?jīng)濟(jì)的看好，堅(jiān)定做好產(chǎn)業(yè)的轉(zhuǎn)型升級(jí)和高質(zhì)量發(fā)展，需要格外重視“新基建”所涉及產(chǎn)業(yè)各個(gè)生態(tài)培育以及明星公司的發(fā)掘，這或?qū)⒅苯雨P(guān)系到全球經(jīng)濟(jì)的復(fù)蘇。只有借助人工智能底層革命帶來的社會(huì)生產(chǎn)力的提升，才能真正開辟更多的就業(yè)機(jī)會(huì)以及更多活躍的商業(yè)業(yè)態(tài)。從這個(gè)層面上，新基建概念股就是人們信心的希望股。