7月14日晚間，欣旺達發布《公開發行可轉換公司債券網上中簽率及優先配售結果公告》，此次發行最終確定的網上向社會公眾投資者發行的欣旺轉債總計為3,147,690張，即314,769,000元，占本次發行總量的28.1%，其余71.9%為向原股東配售，共為8,052,302張，即805,230,200元。值得一提的是，欣旺轉債網上中簽率僅為0.00636%，受到投資者積極申購。

公告顯示，此次募集資金將用于消費類鋰離子電芯擴產項目和補充流動資金，其中消費類鋰離子電芯擴產項目的實施主體為惠州鋰威新能源科技有限公司。公司表示，本次募投項目的實施，將有助于擴大消費類鋰離子電芯產能，提升消費電子電芯自供比，補充相關業務的流動資金，進一步擴大公司全產業鏈發展優勢，從而提升公司的產能利用率與盈利能力。

可轉債利率低受市場認可券商建議積極參與

資料顯示，欣旺達此次轉債期限為6年，票面利率分別為0.40%、0.60%、1.00%、1.50%、1.80%和2.00%，到期贖回價為111元，而發債的利率可以直觀反映資本市場對一家公司的判斷，欣旺達能以相對低的利率獲取相對長期的資金，反映了市場對欣旺達的認可和信任。值得一提的是，中誠信給欣旺達此次債項的信用等級為AA，評級展望為穩定。

市場分析人士稱，該可轉債的發行規模為11.20億元，就算按照轉股價（21.28元/股）全部轉股，公司流通股本才增加不到5000萬股，對公司A股總股本的稀釋率不到3.4%，對股價幾乎不產生影響。

中國銀河證券最新研報也指出，欣旺達這次發行的可轉債規模中等，轉股價格下修條件較為嚴格。平價為100.80元，純債價值為88.70元，YTM為2.60%，債底保護作用較強，“5G+新能源”概念具備一定看點，建議一級市場投資者積極參與。

債務結構持續優化營收穩健現金流充裕

欣旺達此次發行可轉債，能夠進一步優化其債務結構，實現了“長債換短債”，實現“低息債換高息債”，增加了上市公司運營活力，提高了現金管理靈活性。

公開資料顯示，欣旺達自上市以來，營業收入逐年上升，近年來更是呈加速增長趨勢，據欣旺達互動平臺信息，目前欣旺達各大廠區產能飽滿，訂單充足，呈現一片火熱的狀態。從貨幣資金來看，在手貨幣資金十分充裕，連年增長，目前已超50億元，錢袋子鼓脹。

充足的現金流讓欣旺達能承接大量的業務訂單，有更多的資金用于再投資和技術研發，2019年欣旺達研發投入共15.23億元，同比增長47.7%，高研發投入也助推了公司發展壯大，提升企業核心競爭優勢與投資價值。

根據IDC公布的數據，2019年全球可穿戴市場出貨量達到3.365億臺，相較2018年增長了89%。賽迪智庫電子信息研究所指出，2020年全球5G智能手機出貨量將超過2019年1900萬臺的10倍，達到1.99億臺。所以下半年5G智能手機市場需求將有望實現爆發，也有望帶動上游鋰電池行業迎來新的市場機遇。作為全球領先的鋰電池模組和電芯制造商，欣旺達下半年業績可期。