日前,貝因美披露非公開發行股票預案。預案顯示,本次發行對象為符合中國證監會規定的不超過35名特定投資者,擬募集資金總額不超過120,000萬元,募集資金在扣除發行費用后將用于年產2萬噸配方奶粉及區域配送中心項目、新零售終端賦能項目、企業數智化信息系統升級項目、貝因美精準營養技術及產業研發平臺升級項目、補充流動資金。

與定增預案同時發布的,是貝因美2020年半年度報告,報告期內,公司實現營收14.87億元,同比增長14.78%;歸屬于上市公司股東的凈利潤4289.62萬元,公司經營活動產生的現金流量凈額為1.74億元。至此,貝因美已實現了連續四季度贏利,在此條件下,定增案的發布和推進顯得極其自然和必要,其實質就是全新戰略布局完成落地。

據了解,年產2萬噸配方奶粉及區域配送中心項目建成后,貝因美將新增年產10000噸嬰配羊奶粉、5000噸嬰配有機奶粉和5000噸奶基營養品的產能。而羊奶粉、有機奶粉等超高端產品和特殊功能奶粉等差異化產品具有高附加值、高成長性的特征,是未來奶粉行業市場競爭的重要領域。募投項目將實現產品結構的完善與升級,成為貝因美未來新的業績增長點,項目達成后預計增加年度銷售10億元以上。

有業內專家認為,大健康時代的到來,消費者對自身健康和膳食營養搭配愈發重視,2020年初以來“新冠肺炎”的肆虐更使人們認識到抵抗病毒的根本防線是提高免疫力。在此背景下,搭配乳鐵蛋白、益生菌等營養元素的奶基營養品可以根據不同人群的營養狀況進行個性化的配制,實現精準營養的目標,精準營養概念的奶基營養品將成為乳粉行業快速發展的又一亮點。嬰配羊奶粉具有脂肪顆粒小、更易人體吸收、蛋白過敏更少等特性,近年來在國內市場保持快速增長態勢。根據弗若斯特沙利文的研究數據,2018年國內羊奶粉市場規模達172億元,較過去十年增長超54倍,復合增長率達50%。而從市場占有率來看,目前嬰配羊奶粉的市場占有率僅為7%,預計未來5年仍能取得17%的年化增長。有機奶粉是指嚴格按照有機農業標準生產的奶粉,與普通奶粉相比,在產品品質、安全性方面具有一定的優勢。根據歐睿咨詢的研究數據顯示,2018年國內有機奶粉市場規模達59.6億元,2013-2018年復合增長率達43%;從市場占有率來看,2018年我國有機奶粉市場在嬰配奶粉市場的占有率僅為2.4%,仍有巨大的發展空間。

貝因美方面表示,經過多年的技術積累,貝因美已具備國內領先的配方奶粉生產工藝。2016年公司成立了貝因美研究院,為公司的配方研發、工藝改進和生產、檢測技術的開發提供技術支持。在強大的研發能力支持下,公司相繼完成了嬰配奶粉“國食注字 YP20170001號”注冊、特配奶粉“國食注字TY20180001號”的注冊,搶占行業發展的先機。公司還擁有一批高素質且穩定的技術研發團隊,在嬰配奶粉領域擁有十分豐富的理論知識和實踐經驗,為項目的實施提供了技術基礎。

同時,公司以滿足客戶需求為導向,長期深耕嬰童食品領域,擁有豐富的行業資源,建立了線下、線上相結合的營銷體系,在全國擁有充足的分支機構和上萬個零售終端。公司充足的行業資源將為項目的市場開發、推廣與銷售的實現提供必要的基礎。

此外,公司還將升級物流配送體系,提升區域物流配送效率,通過項目實施,將形成覆蓋華北并輻射東北、西北的區域物流配送中心。項目建成后,公司將拉近區域內生產端與零售端的物理距離,升級銷售體系的物流配送效率;同時通過各地倉儲系統、物流系統的聯動升級公司的物流配送體系,促進公司經營戰略的落實。