在全球范圍內(nèi)，中國(guó)是首先提出并實(shí)踐數(shù)字人民幣的國(guó)家之一，并已在小額高頻零售的業(yè)務(wù)場(chǎng)景中開始測(cè)試。最近，數(shù)字人民幣進(jìn)一步在跨境電子商務(wù)中運(yùn)用開來。河北和海南政府同時(shí)鼓勵(lì)使用數(shù)字人民幣在跨境貿(mào)易中計(jì)價(jià)結(jié)算，開啟數(shù)字貨幣進(jìn)入跨境支付領(lǐng)域的探索。

數(shù)字貨幣如何輔助跨境結(jié)算？

我們可以舉個(gè)例子來闡述這個(gè)問題。假設(shè)外匯市場(chǎng)上1元人民幣兌換15日元。A公司出售1萬元人民幣的產(chǎn)品賣給日本的進(jìn)口商B公司。在此場(chǎng)景下支付結(jié)算平臺(tái)這樣執(zhí)行跨境支付結(jié)算:

Step1:在支付結(jié)算平臺(tái)上，人民幣法幣和日元不直接兌換，而是通過數(shù)字人民幣進(jìn)行兌換。支付結(jié)算平臺(tái)用10，000元人民幣向央行購(gòu)買10，000數(shù)字人民幣，作為平臺(tái)內(nèi)交易貨幣。并設(shè)定數(shù)字人民幣和日元兌換比例為1：15。

Step2: B公司用150，000日元兌換10，000數(shù)字人民幣，支付給A公司。

Step3: A 公司用10，000數(shù)字人民幣在結(jié)算平臺(tái)兌換成等值人民幣。

Step4:央行用人民幣向支付結(jié)算平臺(tái)購(gòu)買150，000日元，支付給平臺(tái)10，000元人民幣。

在整個(gè)交易中，數(shù)字人民幣不增不減，只是作為媒介貨幣。這種媒介貨幣只承擔(dān)計(jì)價(jià)功能。

數(shù)字人民幣應(yīng)用于跨境支付的前景

匯元通創(chuàng)始人和首席執(zhí)行官Raymond Qu是跨境支付領(lǐng)域的專家，福布斯金融理事會(huì)成員。他向我們分享了他對(duì)于數(shù)字人民幣前景的看法。

Q: 采用數(shù)字人民幣進(jìn)行跨境支付，為買賣雙方分別帶來什么樣的益處?客戶的需求會(huì)有什么變化?

數(shù)字人民幣的最大特點(diǎn)是“高效、便捷、低成本”，較傳統(tǒng)跨境支付手段來說，它集信息傳送和價(jià)值傳遞于一體，形成明顯的速度和成本優(yōu)勢(shì)。特別是針對(duì)“小額高頻”交易，與現(xiàn)行的傳統(tǒng)銀行交易體系相比會(huì)有很大的優(yōu)勢(shì)。另外，數(shù)字人民幣不需要綁定銀行賬戶即可進(jìn)行轉(zhuǎn)賬支付，這對(duì)簡(jiǎn)化跨境支付中復(fù)雜的國(guó)際銀行間轉(zhuǎn)賬具有極大的促進(jìn)作用，對(duì)使用者形成很高的吸引力。

它集信息傳送和價(jià)值傳遞于一體，形成明顯的速度和成本優(yōu)勢(shì)。

Q: 可以認(rèn)為DC/EP會(huì)推動(dòng)人民幣的跨境自由流動(dòng)嗎?

僅僅通過DC/EP并不能完全實(shí)現(xiàn)人民幣的跨境自由流動(dòng)。這還需要金融市場(chǎng)的進(jìn)一步發(fā)展，例如匯率和利率的進(jìn)一步市場(chǎng)化，貨幣的可兌換性以及資本管制的開放等。但是，通過數(shù)字貨幣進(jìn)行跨境支付結(jié)算是長(zhǎng)期發(fā)展趨勢(shì)，也勢(shì)必會(huì)推動(dòng)人民幣的國(guó)際化和跨境自由流動(dòng)。

Q: 對(duì)于支付清算市場(chǎng)，這一變化會(huì)有什么近期和長(zhǎng)遠(yuǎn)的影響?

支付領(lǐng)域的數(shù)字化在不斷提速，交易場(chǎng)景呈現(xiàn)了碎片化、分散化和易用化等特征，與傳統(tǒng)銀行相比，新的支付清算平臺(tái)可以憑借產(chǎn)品和系統(tǒng)的靈活度，更好的切入市場(chǎng)，為商戶和消費(fèi)者提供廣泛的數(shù)字貨幣服務(wù)。給金融賦予科技的力量不再是簡(jiǎn)單的服務(wù)提升，而是系統(tǒng)的底層架構(gòu)的重構(gòu)。例如，跨境支付清算的轉(zhuǎn)接費(fèi)可能逐漸和交易金額脫鉤，只是根據(jù)交易次數(shù)而不是交易金額。再如匯率的設(shè)定和管理，這些新的變化都將帶來巨大的挑戰(zhàn)和機(jī)遇。不過，需要強(qiáng)調(diào)的是，數(shù)字人民幣不是推翻原來的體系，而是為了完善現(xiàn)有的金融服務(wù)。因此，既沒有必要神秘化而過度緊張，也不能簡(jiǎn)單化而過度自信。

給金融賦予科技的力量不再是簡(jiǎn)單的服務(wù)提升，而是系統(tǒng)的底層架構(gòu)的重構(gòu)。

Q: 支付清算平臺(tái)需要作出如何改變來應(yīng)對(duì)數(shù)字人民幣進(jìn)入跨境支付?

目前看來，央行只負(fù)責(zé)數(shù)字人民幣的供給、監(jiān)管和清算，應(yīng)用場(chǎng)景會(huì)交給市場(chǎng)化的平臺(tái)主體去運(yùn)作。因此，平臺(tái)必須兼具先進(jìn)的系統(tǒng)技術(shù), 以保障平臺(tái)的高效、安全和便捷，同時(shí)，也要結(jié)合跨境交易的特點(diǎn)，通過有效的金融技術(shù)來合理設(shè)置數(shù)字人民幣的匯率。只有不斷保持積極的進(jìn)取心態(tài)，才能跟得上數(shù)字化貨幣在跨境支付市場(chǎng)不斷發(fā)展的嶄新時(shí)代。

央行只負(fù)責(zé)數(shù)字人民幣的供給、監(jiān)管和清算，應(yīng)用場(chǎng)景會(huì)交給市場(chǎng)化的平臺(tái)主體去運(yùn)作。

Q: 數(shù)字人民幣真正被全面采納，還有哪些困難需要解決?

首先，如何快速建立起數(shù)字人民幣與其它貨幣的直接匯率詢價(jià)體系很重要，需要構(gòu)建一個(gè)以數(shù)字人民幣作為媒介和計(jì)價(jià)貨幣的新體系。第二，需要吸引足夠多的用戶使用這一媒介貨幣。這可以通過在初期針對(duì)數(shù)字人民幣交易進(jìn)行補(bǔ)貼，提供兌換的折扣等方式來推廣。第三，如何確定數(shù)字人民幣和其他法幣的合理兌換比率，既要讓企業(yè)獲得一定的匯兌收益，又要防止投機(jī)行為。這些都是讓數(shù)字人民幣真正走向市場(chǎng)的關(guān)鍵要解決的問題。