3月1日，國家電網發布“碳達峰、碳中和”行動方案，“十四五”期間，國家電網將以“碳達峰”為基礎前提，“碳中和”為最終目標，加快推進能源供給多元化清潔化低碳化、能源消費高效化減量化電氣化。受此影響，“碳達峰”“碳中和”等概念成為市場交易熱點，A股中鋼國際（000928.SZ）、中材節能（603126.SH）連續漲停，持續深耕火電靈活性調峰業務的寶馨科技（002514.SZ）等相關公司亦受到市場關注，股價連續異動。

碳達峰碳中和上升到國家層面 迎長遠發展政策紅利期

隨著能源與環境問題日益嚴峻，我國一直努力提高可再生能源在能源消費中的比重， 成效顯著，然而風能和太陽能天然具有隨機性和波動性特點，且我國風電資源主要集中在東北、西北、華北北部地區，但該地區以火電為主，且多為熱電聯產機組，電源結構單一，互補能力不強，系統調峰、 調頻資源不足，難以實現大規模風電就地消納，棄風、棄光問題嚴峻。

2月5日，全國新能源消納監測預警中心發布《2020年四季度全國新能源電力消納評估分析》，對全國風電光伏消納利用進行評估。報告指出，2020年四季度，部分地區新能源新增裝機規模較大，加之春節等節假日用電低谷原本就是新能源消納困難時期，供暖季期間供熱機組采暖供熱壓力較大，機組自身調峰能力受限，2021年一季度在調峰能力不足的某些區域新能源消納面臨較大壓力，新能源棄風棄光率預計有一定幅度反彈。

國家有關部門近年來頻頻發布政策促進可再生能源消納，這其中，最為有效的就是對裝機容量大的火電機組進行靈活性改造。陸續出臺若干電力體制改革文件，推進電力交易體制和發用電計劃改革，完善市場化交易機制，更多發揮市場機制作用，通過火電靈活性改造以促進可再生能源消納。尤其是東北電網率先試點市場化激勵，火電機組具備深度調峰與頂尖峰的能力要求在不斷提高。據預測，調峰市場的空間在新能源快速發展的推動下將會逐步擴大，預計超過千億。

在去年的12月18日的中央經濟工作會議上，“做好碳達峰、碳中和工作”已被列為今年的重點任務，重要性提升至國家政策層面。據證券機構分析，我國仍處于經濟快速發展階段，二氧化碳排放量仍持續上行中，未來碳減排任務艱巨，為實現碳中和目標，預計在節能、電氣化加速、清潔能源替代以及碳匯集技術發展等碳減排舉措方面，后期相關政策的力度相較之前均會有進一步的加強。

寶馨科技靈活性調峰服務打開想象空間

近日，有投資者在互動易平臺向寶馨科技提問，“公司先進的火電調峰技術是否屬于碳中和、碳達峰范疇？公司是否具備先進的工業互聯網技術？”。寶馨科技回答表示，公司開展的火電靈活性調峰項目是促進減排的，對碳達峰有促進作用，具備配套的工業控制系統和遠程監控技術。

據悉，寶馨科技的火電調峰項目早就在遼寧、內蒙古和寧夏實施，寶馨科技的火電調峰技術還是有較強知名度和核心競爭力的。

寶馨科技以全資子公司南京友智科技有限公司為主體，通過投資、建設、運營等方式，為客戶在火電靈活性調峰、分布式清潔能源利用、智能電網及多能互補等領域提供解決方案和專業服務，可全面提高電網系統調峰和新能源消納能力。

據了解，上市公司早在2017年開發了用于供熱機組的“熱電解耦”技術，并成功應用于我國“火電靈活性調峰”領域，投資運營的內蒙古京科項目和遼寧阜新項目是國內第一個應用該技術路線最早和最大裝機的調峰項目，先后與金茂綠健、三峽電能廣東公司成立合資公司投資調峰項目，目前調峰設備總裝機約836MW，占東北區域調峰總量的20.8%左右。

除了在火電靈活性調峰深度布局外，寶馨科技還是國內數控鈑金行業的細分龍頭，近年來在太陽能電池生產設備制造亦有布局。去年，公司實控人發生變更，引入有國資背景的江蘇捷登，公司管理層成功換屆，有望給公司注入發展新動能。3日晚間，公司公告組織架構也亦進行調整，公司成長路徑逐漸清晰，在“碳中和”政策紅利的持續推動下，寶馨科技有望打開發展空間。