面對金融市場的波動與“不確定性”，不少高凈值群體已將風險規避提升到前所未有的高度，期望通過有效的資產配置，建立起更寬的財富安全邊界。而今，財富管理行業的資產配置服務2.0時代全面開啟，為幫助客戶增強抗風險能力，深諳資產配置之道的恒天財富立足專業實力，通過全力打造“一大平臺、七大專賣店”、上線“全生命周期”資產配置模型、推出恒天彩虹專戶定制服務等，為高凈值群體指明財富保值、增值、傳承方向。

為了更好地幫助投資者科學地配置資產，穩中求進地走好財富管理道路的每一步，恒天財富于3月司慶之際特別開啟客戶資產配置服務季活動，希望通過資產配置理念的輸出、資產配置專業方案的提供，進一步給予客戶更多優質而專業的服務。

“穩穩的配置”線上司慶盛典活動特邀多位投資大咖聯袂組成資產配置專家天團，設置兩輪專題環節，通過“強強對話”的方式，與大家深入探討資產配置的那些事兒。

蒲建沖：跨過“大疫之年”，追尋財富管理行業新風向

本期“強強對話”開啟之前，恒天基金常務副總裁蒲建沖就資產配置的必要性展開理性剖析，并深入介紹了恒天重磅推出的資產配置服務體系。

蒲建沖說到，過去的2020年，注定是載入史冊的一年，中國依靠強大的政府領導力和民族凝聚力率先實現疫情防控，快速復工復產，成為振興全球經濟的領頭羊。

過去十年，中國經濟實現了飛躍式的發展，GDP總量跨過100萬億人民幣大關，財富管理行業也在這十年間走過了規模陡增的1.0時代。然而伴隨著宏觀經濟發展增速調整、中國居民財富增長及理財需求的變化，財富管理行業迎來變革的2.0時代。新時代下，可供居民配置的金融工具逐漸豐富，資產配置時代悄然來襲，恒天作為行業的領先者，率先提出“以客戶為中心、投顧驅動”業務模式，推出多彩恒天全球資產配置服務，涵蓋證券投資、債權投資、另類投資、海外投資、財富保障、家族辦公室在內的七大服務內容，為高凈值投資人提供一站式財富管理服務。

魏思冉、陳伯憲：投資的真相與秘籍

2021年，資本市場開局便展示出了跌宕起伏之勢，A股市場腥風血雨，2020年大熱的基金遇冷下跌，散戶在此市場背景下，苦不堪言。對于散戶在投資市場總是“追漲殺跌”的情況，交通銀行總行私人銀行首席財富顧問陳伯憲表示，散戶其實很容易掉到“擇時”跟“擇股”的迷思之中，散戶永遠都希望可以買低賣高、買低賣高，但結果常常事與愿違，不僅如此，多項數據顯示，到目前為止，“擇時”不管在境外還是在境內，其實并沒有什么效果。

對此，恒天基金營銷管理中心副總監魏思冉也介紹到，據招商銀行與貝恩公司聯合發布《2019中國私人財富報告》顯示，2019年，中國高凈值人群中36%增配股票類資產，29%通過公募基金方式參與證券投資。2020年，我國公募基金規模已經突破20萬億元大關，相比較2019年增長近35%。就這兩年的市場情況看，相較直接投資股票，客戶已開始逐漸地將資金，由過去自己打理，轉向交給公募基金經理在內的專業人士打理。

近些年股市“去散化”趨勢明顯，未來將專業的事交給專業的人做成為投資者的正確選擇。除此之外，從事金融服務工作超過24年的陳伯憲給出以下投資秘籍，供投資者參考：

秘籍1：配置與儲蓄宜早不宜晚，復利效果越驚人。

秘籍2：像專業機構一樣投資，重視資產配置的作用。

秘籍3：做時間的朋友，在遵循資產配置原則的基礎上，還要通過長期持有去熨平波動。

秘籍4：做任何投資決策前，首先需考量自身風險承受能力，高凈值人士也不例外。

秘籍5：必須是“真的”分散配置！分散，要看的是相關度。如果相關度很高，則分散效果有限。

秘籍6：神奇的配方：“股+債+再平衡”，能夠幫助投資者實現降低波動或提高收益的目的。

秘籍7：合理的資產配置才能保障家庭的財產安全，平滑資產風險，將好的生活質量和家庭幸福感延續下去。

王嵐、張雷：2021年宏觀經濟解讀及家庭資產配置

談及2021年宏觀經濟及家庭資產配置問題，恒天基金金融顧問中心負責人王嵐與恒天研究院副院長張雷展開對話，就當前市場趨勢、基金投資、高凈值人士如何進行資產配置等話題進行討論。

首先是投資者近期特別關心的股市話題，對于股市和經濟的關系，張雷表示，從長期來看，股市是經濟的晴雨表。但是短期來看，這句話往往是失效的。比如說2001年至2005年，經濟每年都是10%以上的高增長。但是股市從2245點跌到了998點。再比如2020年，一季度GDP同比下降了6.8%，股市沒跌反漲。張雷認為，2021年做投資最好是“風物長宜放眼量”，看長一點。一方面，把握住市場運行的大趨勢，中國經濟是市場長期向上的根本動力。另一方面，把握住市場運行的風格，知行合一。另外，張雷不建議投資者盯著排行榜買單支基金，他建議大家做好基金的配置。

談到如何選擇基金，王嵐提出，買基金非常像找一個人生伴侶。選擇一個能夠攜手一生的合適伴侶，更重要的是看彼此三觀、性格以及綜合能力是不是匹配。基金投資也是如此。看基金主要是三點：一看行業集中度。行業均衡的基金，相比行業集中的基金，上漲的時候沒有那么猛烈，但下跌的時候會比較抗跌。二看倉位變化和換手率。倉位變化較小、換手率較低的基金經理，他們更關注基本面研究，看好中國經濟長期未來，即使股市有巨大波動，他們認為優秀企業能夠跨越周期創造價值。三看基金的不同類型及其構成，比如偏股、偏債、固收+，可以根據家庭的多樣化需求進行多樣化的資金搭配。

最后談及如何進行資產配置，張雷首先提出了進行資產配置的兩個關鍵點，即多元化和低相關；其次，高凈值家庭資產配置的思路，他建議第一要充分認識自己的家庭財產狀況，第二要采取足球隊思路進行資產配置。王嵐則補充到，保險也是資產配置里面很重要的部分，能夠降低風險對每個家庭的經濟傷害程度。

資產配置作為一項越來越專業的工作，對于普通投資者而言，將專業的事交給專業的人做才是最正確的選擇。在投資之前，正確地認識和理解管理人，在投出去之后，要相信專業，并長期持有。相信中國的國運，積極地參與其中，享受中國增長帶來的時代紅利。

奚卓萍：從做好客戶生活關懷開始，打造有溫度的財富管理平臺

在恒天成立10周年之際，恒天員工“10城10公里接力跑”活動于3月初在全國各地陸續啟動。恒天財富股份助理總裁、首席品牌官奚卓萍對接力跑活動做階段性介紹，并說到，跑步是恒天重要的企業文化，也吸引了不少喜歡跑步的客戶加入。恒天樂跑俱樂部的誕生，旨在吸引更多需要跑步、想要跑步、愿意跑步的客戶朋友，在運動中交流，成為摯友。

除了恒天樂跑俱樂部，恒天財富還為高凈值客戶提供了諸多豐富多彩的生活增值服務，例如針對高凈值客戶子女的恒天公學系列服務，涵蓋了金融知識學習、團隊協作能力培養、海外名校認識、留學生涯與名企實踐體驗在內的等多個細分領域的課程規劃，希望能夠幫助青少年提升學業、專業等多維度競爭力，幫助孩子們拓展視野，更好地成長成才。此外，近年來，很多杰出女性在各行各業嶄露頭角，關于女性自我成長的話題也越來越受重視。在這樣的時代背景下，恒天財富也專門為女性客戶推出的精致圈層活動--恒萃芳華。另外，恒天專門打造了與高爾夫現役職業球員同場競技的高球賽事--高爾夫職業明星賽，這個堪稱大咖云集，星光熠熠的高爾夫活動，在客戶當中口碑良好。

除了上述高凈值客戶增值服務，奚卓萍還說到，財富管理行業要得到長足的發展，很重要的一點是要有比較理性的投資者，這需要行業、從業者、投資者共同努力。幫助投資者形成正確的財富管理理念，并在管理資產時將理念貫徹始終，是恒天財富作為中國領先的財富管理機構身負的使命與責任。恒天財富特別打造的8·18理財節、聯合著名私人銀行家楊誠信老師打造的《學會投資“10”戰課》、《高凈值人士專屬資產配置攻略》，以及經常和吳曉波頻道一起合作的多項課程、直播等等，都取得了相當不錯的反響。未來，恒天財富在幫助投資者、陪伴投資者成長方面，還將繼續持續不斷地付出努力、輸出精品。

以上為“多彩配置，啟新十年”資產配置專場直播內容精煉觀點，在接下來的恒天財富2021資產配置服務季中，還有更多精彩的內容為您呈現，期待您的持續關注。

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