繼粵港澳三地同時發(fā)布《粵港澳大灣區(qū)“跨境理財通”業(yè)務(wù)試點(diǎn)實(shí)施細(xì)則》后，10月19日，跨境理財通首批業(yè)務(wù)正式落地，“北向通”和“南向通”業(yè)務(wù)同步開展，這標(biāo)志著粵港澳三地居民擁有了一條投資理財新渠道。WeLab匯立集團(tuán)中國區(qū)副總裁、金融市場部總經(jīng)理繆皓云受邀參加南方都市報《灣區(qū)大錢進(jìn)》欄目，與恒生銀行、中國銀行的兩位專家共同為投資者挖掘跨境理財通的價值內(nèi)涵。

　按照細(xì)則，跨境理財通分為“南向通”和“北向通”。“南向通”是指內(nèi)地投資者通過跨境理財通購買的，發(fā)行主體在香港和澳門的產(chǎn)品，包括了基金、債券和存款，都是中低風(fēng)險且非復(fù)雜的產(chǎn)品。“北向通”則是指香港和澳門投資者通過跨境理財通購買的，發(fā)行主體在內(nèi)地的產(chǎn)品，包括了理財產(chǎn)品和公募基金。

　目前各家銀行的落地業(yè)務(wù)與產(chǎn)品雖各有千秋，但整體比較穩(wěn)健，以中低風(fēng)險為主。如何理解當(dāng)前監(jiān)管傳遞的主要基調(diào)時，繆皓云認(rèn)為：“監(jiān)管的態(tài)度屬于‘小步快跑’，三地的市場融合是必然趨勢，但需要一個循序漸進(jìn)的過程。三地的監(jiān)管政策并不相同，面對新的理財市場和全新的投資標(biāo)的，對于廣大投資者而言，在熟悉程度不高的情況下，先推出中低風(fēng)險產(chǎn)品，有利于吸引更多投資者參與，幫助投資者管控好風(fēng)險，更好地保護(hù)投資者利益，也為之后逐步放開風(fēng)險等級限定、擴(kuò)大市場規(guī)模奠定基礎(chǔ)。”

　對于預(yù)期收益目標(biāo)，繆皓云也表達(dá)樂觀姿態(tài)。他以深圳人關(guān)注的“南向通”為例分析，投資者可以接觸到更多資產(chǎn)類別的產(chǎn)品，包括覆蓋全球的固收、股票和多元資產(chǎn)的資產(chǎn)類別。目前，很多產(chǎn)品將范圍錨定在新能源、醫(yī)藥科技、智能城市等投資新主題，未來的收益值得期待。同時他也提出，按照調(diào)查報告，大灣區(qū)擁有超過45萬個高資產(chǎn)凈值家庭“擁有人民幣600萬元以上的可投資資產(chǎn)”，其累計可投資資產(chǎn)至少高達(dá)2.7萬億元。隨著內(nèi)地房地產(chǎn)市場的降溫，深圳等大灣區(qū)居民愿意通過多元化的資產(chǎn)配置來實(shí)現(xiàn)更穩(wěn)健的投資回報，他們也是配置海外資產(chǎn)人群中最活躍的一批人。因此，“南向通”的開通，使得投資者可選擇的投資產(chǎn)品和標(biāo)的也更廣闊，可令家庭資產(chǎn)配置減少波動性。

　　在繆皓云的經(jīng)驗中，以深圳為代表的內(nèi)地居民，投資理財特征是交易頻率較高，風(fēng)險偏好較高，投資期限短、傾向短期利潤。香港居民方面，相對傾向穩(wěn)定回報，他們對長期投資、組合管理、多元化投資意識相對較高。

　剖析跨境理財投資的雙贏效應(yīng)，繆皓云也進(jìn)一步認(rèn)為，內(nèi)地理財產(chǎn)品收益率對港澳居民有較大的吸引力，可以幫助用戶對沖匯率風(fēng)險，同時，內(nèi)地居民也希望多元化配置境外資產(chǎn)。

　　在3位專家的共識中，跨境理財通的出臺能夠便利大灣區(qū)居民進(jìn)行自主投資、靈活配置資產(chǎn)，享受更優(yōu)質(zhì)金融服務(wù)，從而推動大灣區(qū)居民生活融合。