4月7日,藍思科技(300433.SZ)發布《關于變更部分募集資金用途的公告》,公司擬將“長沙(二)園智能穿戴和觸控功能面板建設項目”投資總額由原來的15.15億元增加至54.06億元。

隨著智能穿戴硬件創新逐步成熟,更多應用場景正在不斷擴大,消費電子也加速迎來了新的增量市場。根據IDC數據,2021年全球VR/AR設備出貨量1120萬部,同比增長92.1%,預計2022年全球VR/AR設備出貨量將同比增長46.9%至約1650萬部,預計2026年出貨量將超過5000萬部(21-26年CAGR為35.1%)。

作為消費電子熱門賽道之一,智能穿戴得到了消費電子龍頭的高度重視。以蘋果為例,2015年以來,蘋果圍繞智能手機推出AirPods、AppleWatch、Airtag等智能終端產品,不斷定義智能可穿戴設備。2021年全球智能手表出貨量同比增長14.7%至7800萬部,其中Apple Watch出貨量為3940萬部,同比增長11.8%,市場份額長期占據全球第一。

藍思科技深耕消費電子智能外觀件研發生產,在智能穿戴領域的布局也由來已久。目前,藍思科技可穿戴設備的主要產品有玻璃保護蓋板、藍寶石保護蓋板、藍寶石及陶瓷傳感器組件、陶瓷機殼與組件、觸控顯示模組及金屬組件等,并可提供部件貼合和組裝等配套增值服務。

藍思科技曾表示,公司與可穿戴設備領域的知名品牌客戶建立了長期、深厚、穩定的戰略合作關系,早已向國內外核心品牌首發和各款主流穿戴設備批量供貨,市場占有率穩居行業領導地位。而這得益于公司在消費電子行業玻璃、藍寶石、精密陶瓷等新材料的強大研發實力、精準高效創新能力,以及規模化量產能力。

從本次調整募投資金項目方向來看,藍思科技“押注”智能穿戴,長期來看,一方面是看中了智能賽道快速發展的前景,另一方面也是來源于公司產品、技術、生產能力以及客戶資源長期積累而成的底氣。

華西證券研究指出,智能可穿戴設備行業增長速度較快,為消費電子行業提供未來增長動力。TWS耳機出貨量增速雖有所放緩,但低滲透率下安卓系成長空間仍非常廣闊。智能手表仍在高速增長階段。在硬件性能提升疊加內容不斷豐富的驅動下,VR產業有望成為消費電子行業下一個爆發點,成為行業增長最大的潛在驅動力。

從短期來看,下游客戶需求高增長,對于新產能增加具有更為迫切的要求,這也是藍思科技此時增加智能穿戴投入的關鍵原因。藍思科技公告表示,隨著市場需求進一步增長,公司預計現有產能將不能滿足客戶需求,因此增加“長沙(二)園智能穿戴和觸控功能面板建設項目”投資總額及募集資金投入金額,支持智能穿戴業務成為公司未來重要的業務增長點。