全球領先的另類資產數據、分析工具和見解平臺Preqin今日發布2022年亞太地區另類資產報告，指出亞太地區私募股權與創業投資將大力推動增長，但短期內宏觀經濟逆勢對未來展望構成挑戰。

全球投資者持續關注亞太地區機遇以實現分散投資

全球投資者正在不斷尋求能夠帶來強勁回報的投資機遇，與此同時，亞太地區提供了一系列能夠幫助投資者實現分散本土投資的相關機遇。相比美國和歐洲遭遇嚴重通脹沖擊，亞太地區在有力的疫情防控措施加持下，并未受到顯著影響。盡管亞太地區部分市場仍未擺脫疫情限制，但投資活躍度不減。2021年，亞太地區共完成近1.2萬筆私募股權與創業投資（PEVC）交易案例，交易總額超3460億美元，同比2020年顯著增長61%。

亞太私募資本基金持續為投資者帶來有吸引力的風險調整后收益。通過追蹤初始投資年份為2012-2019年的亞太私募資本基金，Preqin發現這些基金的凈內部收益率中位數達18.2%，高于歐洲基金（15.9%）和北美基金（17.4%），同時亞太基金收益率的標準差也相對更高，為26.6%，高于歐洲基金（15.7%）和北美基金（19.2%）。這在某種程度上反映了PEVC在亞太私募資本市場中所扮演的關鍵角色。過去十年，PEVC收益率輕松戰勝同期新興市場股票基金收益率。

亞太地區投資者的可投資金不斷增長，其中一部分投向了北美和歐洲的私募資本管理人。相比新成立的基金管理人，成熟的基金管理人將迎來更大機遇。

亞太地區迎來ESG投資趨勢，但各市場的發展步伐不同

環境、社會和治理（ESG）正在不斷成為全球投資市場的重要趨勢。在亞太地區，澳大利亞投資者積極引領推動了ESG的發展。Preqin分析師預計未來幾年內，亞太其他市場也將進一步跟上ESG發展步伐。

其中，來自投資亞洲地區的投資者要求基金管理人將ESG融入投資進程中，這種壓力是推動ESG發展的關鍵驅動力之一。稍令部分專家意外的是：在亞洲地區，由致力于ESG發展的投資者驅動的AUM增長十分強勁，甚至比歐洲地區的增長更為明顯。

Preqin研究見解部副主管兼高級副總裁Cameron Joyce表示，“對尋求分散投資的資產配置者而言，亞太地區不斷為尋求分散投資的資產配置者帶來強勁的長期投資機遇，但是，亞太市場也持續面臨著一系列獨特的挑戰。Preqin預計亞太地區私募資本將迎來強勁增長，特別是私募股權和創業投資領域，但Preqin認為，短期經濟逆勢或將導致市場下跌風險。創業投資領域尤其易受當前經濟環境沖擊，而創業投資目前在亞太私募資本市場中具有舉足輕重的地位。”