近日，由同方全球人壽贊助，普益標準、普益集團共同舉辦的“喚醒財富春天 開啟傳承時代”《2021中國中產(chǎn)家庭資產(chǎn)配置白皮書》（以下簡稱《白皮書》）在廣州發(fā)布。同方全球人壽廣東分公司總經(jīng)理助理曾敏出席發(fā)布會，并在“傳承時代的家族信托服務需求”圓桌論壇環(huán)節(jié)，圍繞“保險金+信托服務”相關話題發(fā)表講話。

近20年間，我國社會財富翻了15倍，占全球18%，僅次于美國，成為全球第二大財富管理市場。居民財富快速積累，中產(chǎn)家庭強勢崛起，其在創(chuàng)富、守富以及傳富方面的需求快速增長，而目前資產(chǎn)管理和財富管理機構現(xiàn)有產(chǎn)品和服務體系可能難以完全滿足中產(chǎn)家庭日漸多元化的資產(chǎn)配置需求，財富管理行業(yè)面臨巨大的市場機遇及挑戰(zhàn)。

在此背景下，由同方全球人壽贊助，普益集團聯(lián)合普益標準發(fā)布《2021中國中產(chǎn)家庭資產(chǎn)配置白皮書》，為中產(chǎn)家庭資產(chǎn)配置與財富傳承提供了一個可行的答案。

36-55歲的中產(chǎn)家庭占比超六成

《白皮書》顯示，中產(chǎn)家庭呈現(xiàn)中年化、高學歷的特征，生育率較低，收入水平相對較高，且與學歷、所屬地域經(jīng)濟發(fā)達程度成正相關，已投資資產(chǎn)規(guī)模較可投資規(guī)模向下偏移，投資潛力未被完全挖掘。具體來看，36-55歲的中產(chǎn)家庭占比超六成；大學及以上學歷占比近七成；年輕中產(chǎn)家庭婚育意愿不強，26-35歲年齡段中超25%未步入婚姻。

在資產(chǎn)規(guī)模方面，超三成家庭已投資資產(chǎn)規(guī)模明顯少于可投資資產(chǎn)規(guī)模。打理投資的時間和精力有限、現(xiàn)有理財產(chǎn)品相對單一或成制約中產(chǎn)家庭投資潛力提升的主要原因。

中產(chǎn)家庭資產(chǎn)配置困局

宏觀環(huán)境錯綜復雜，中產(chǎn)家庭的財富管理困惑增加。在經(jīng)濟發(fā)展面臨需求收縮、供給沖擊、預期轉弱的三重壓力的背景下，中產(chǎn)家庭對于未來一年家庭收支預期較去年更加悲觀謹慎。

家庭支出壓力中，子女教育、養(yǎng)老、醫(yī)療是“三座大山”。其中，子女教育支出與經(jīng)濟發(fā)達程度及家庭收入水平呈正相關，36-45歲年齡段的中產(chǎn)家庭養(yǎng)老壓力最大。逾半數(shù)家庭背有負債，房貸仍為最主要的負債，占比接近四成。

個人精力有限，中產(chǎn)家庭理財成效不盡人意：超六成中產(chǎn)家庭對投資知識僅有基本的了解或基本無了解；僅不足兩成中產(chǎn)家庭有充足的時間去打理投資。

中產(chǎn)家庭保險配置困惑多，保險配置體驗不佳。中產(chǎn)家庭對自身家庭保險配置的現(xiàn)狀存在諸多不滿，其中“保險產(chǎn)品太多，不知道怎么選擇”、“保險太貴”是中產(chǎn)家庭最主要的不滿之處，占比分別為31.45%、31.12%。

值得一提的是中產(chǎn)家庭資產(chǎn)配置理念有所改善，財富保障意識較2020年有所提升。中產(chǎn)家庭更加重視“小家庭”保障，但保險配置缺位（未配置商業(yè)保險）現(xiàn)象依舊存在。2021年，為自己、配偶和孩子配置商業(yè)保險的比例均較2020年有所增加，但為父母配置商業(yè)保險的比例下滑11.24%。

構建多元資產(chǎn)配置組合

針對中產(chǎn)家庭的創(chuàng)富、守富、傳富需求，同方全球人壽廣東分公司總經(jīng)理助理曾敏在《白皮書》“傳承時代的家族信托服務需求”圓桌論壇環(huán)節(jié)，圍繞“保險金+信托服務”，為中產(chǎn)家庭財富傳承提供了新的方向。

在談及中產(chǎn)家庭如何進行財富管理時，曾敏給投資者提出了幾點建議：第一，要適當?shù)卦黾右恍┈F(xiàn)金流；第二，依靠機構投資者去做一些產(chǎn)品的選擇；第三，配置一些長期的、低風險的、穩(wěn)定的金融工具。第四，建立財富的防火隔離墻，合理運用家族信托以及“保險金+信托服務”的金融組合服務。

當下，各種外部不確定性因素增多，比如疫情、地緣沖突、供應鏈危機等，導致中產(chǎn)家庭在財富配置、財富傳承等方面的需求和挑戰(zhàn)雙向加大。而作為家庭財富守護和傳承的重要工具，近年來，家族信托實現(xiàn)了快速發(fā)展。曾敏建議，家族信托或“保險金+信托服務”需要盡早布局，在財富相對安全時未雨綢繆，使得信托功能充分發(fā)揮。由于家族信托和“保險金+信托服務”涉及到不同的金融產(chǎn)品、金融機構相互間的配合和配比，還會涉及法律、稅務等相關專業(yè)知識，所以建議中產(chǎn)家庭尋求專業(yè)機構進行配置。

在談及各類機構如何協(xié)同發(fā)力家族信托服務時，曾敏以同方全球人壽為例，旗下“智臻贏家”高客品牌，以匹配資產(chǎn)傳承和財富配置為核心、以終身壽險為主要依托的產(chǎn)品體系，實現(xiàn)家族及高凈值人群資產(chǎn)傳承。據(jù)悉，同方全球人壽2017年開始與信托公司強強聯(lián)手，為客戶提供一站式“保險金+信托服務”，滿足客戶保險保障、財富管理和財富傳承等多方面綜合需求。截至到目前，受托信托規(guī)模每年取得了300%以上的增長，獲得了市場的高度廣泛認可。

伴隨中國中產(chǎn)家庭的強勢崛起，其在創(chuàng)富、守富以及傳富方面的需求快速增長，而目前資產(chǎn)管理和財富管理機構現(xiàn)有產(chǎn)品體系中，“保險金+信托服務”已成為當前高凈值人士進行財富管理與傳承的重要工具之一。未來，同方全球人壽還將繼續(xù)加強與信托公司的協(xié)同合作，進一步與信托公司提升保險金+信托服務的水平，滿足更多高凈值客戶的復雜化、多元化需求。