近日,三行資本旗下三期基金完成募集,成功關賬規模達到20億元人民幣。在疫情之下、募資異常艱難的大環境里,這不僅是對三行資本深耕泛半導體及儲能產業鏈的投資策略的肯定,同時也表明了一級市場對其投資方法論的認可與信任。

2022年2月,三期基金完成首關10億元,隨后開啟了后續募集,最終關閉規模達到20億元。此次募集工作得到了歷史投資人的大力支持,其中老LP復投金額占比超過50%,同時也贏得了新投資人的青睞和信任。三期基金LP涵蓋市場一線母基金、地方政府引導基金、專業國資市場化投資機構,以及泛半導體領域的上市公司龍頭產業方,投資人機構化實現95%。

三期基金將延續并迭代二期基金的投資方法論,專注于硬科技領域,聚焦泛半導體及儲能產業鏈投資,主要投資半導體顯示、光伏、半導體、儲能四個領域的材料、設備和器件的創新引領與國產替代投資機會。三行資本在泛半導體及儲能產業鏈的投資方法論已在二期基金得到充分驗證。二期基金所投項目中,1家已上市,3家已過會,2023年新報會2家,未來潛力可期。目前,二三期已投項目估值總計1380億元,二期董事會席位或領投占比達到71%,多個獨家水下項目,企業產業方參投占比88%,帶入LP投資占比36%,員工SLP繼二期后堅定跟投三期。

三行資本的投資方法論,包含聚焦泛半導體及儲能產業鏈的投資策略,“四縱一橫”的投資打法,以及快退出、影響力與高倍數兼顧的投資組合。三行已形成一套優秀且完善的投資方法論,來確保在兼顧優質項目投資的同時,提高基金整體收益率:

(一)聚焦泛半導體及儲能產業鏈投資同時堅持市場化運作,傾力打造泛半導體及儲能產業鏈頭部市場化投資機構。

(二)搭建“四縱一橫”——半導體顯示、光伏、半導體、儲能產業鏈與融合技術交叉的投資網絡,各領域協同融合,深度挖掘項目。“四縱”是三行資本基于技術路線伸出的專業抓手,配合關鍵產業資源,在產業鏈上快速挖掘出一批真正有巨大潛力的水下項目。“一橫”是我們基于下游客戶應用端落地需求出發去看上游機會,在這里三行資本捆綁的資源是行業里真正的大客戶和頭部供應商,我們共享的是跨領域的機會和前瞻性的預判。

(三)對所投行業的行研、認知與預判

三行專注于硬科技領域,在所聚焦的“半導體顯示、光伏、半導體、儲能”四個賽道,與行業頭部企業分享行業研究、交流行業認知、探討行業預判。

三行資本在投后服務方面非常重視,隨著國內資本市場的進一步成熟開放,投資人對扶持產業、建立生態提出了更高的要求。三行團隊通過深化與各地的合作,投資團隊與投后團隊的聯動,為被投企業提供更全面的資源支持,包括戰略發展、人才引進、項目落地、公司運營、后續融資等。

三行資本感謝各LP在2022年大環境異常艱難的情況下給予三行團隊的肯定和支持。三行資本取得良好業績的核心源于我們“重承諾、有溫度、守紀律”的企業文化,源于我們不畏艱難、敢打敢拼的優秀團隊。我們一直非常重視優秀人才的培養,建立了核心成員的激勵機制及跟投機制。2021-2022年我們分別引入了在半導體和儲能方向的分管合伙人,2023年初引入了在募資和運營管理方面有豐富經驗的合伙人。

三期基金是三行新征程的開始,肩負全體LP的支持與信任,我們會傾盡全力將三行打造成泛半導體及儲能產業鏈頭部市場化投資機構,與同業投資機構合作共贏、與投資人加強產融結合、為實體企業助力賦能,在硬科技領域做出三行人獨有的貢獻和成績。

關于三行資本

三行資本專注于硬科技領域,聚焦在泛半導體和儲能產業鏈投資,主要投資材料、設備、器件的創新引領與國產替代。三行資本憑借“行業專注下的深度研究挖掘+五位一體的創新性資源整合”的獨特投資策略,已投資奕斯偉計算(芯片)、德邦科技(688035.SH)、奕斯偉材料(大硅片)、精智達、晶導微、皓澤電子、康美特、東方晶源、德爾科技、富烯、桐力光電、鑫華半導體、奕斯偉系統(先進封裝)、重塑科技、仁爍光能、昆宇電源、索英電氣、勤邦新材料、海富電子、矽睿科技、海譜潤斯、融硅思創、京浜光電、微睿光電、隔空智能、果納半導體、榮耀電子、珂陽、君原科技、奕諾煒特、東嵐新材料等五十余家企業。

三行資本致力于打造泛半導體和儲能產業鏈頭部市場化投資機構,始終秉承“重承諾、有溫度、守紀律”的企業理念,深化產業鏈資源,尋找到優秀的企業家并與之合力同行,共創價值。