日前，金融監(jiān)管總局發(fā)布《關(guān)于加強(qiáng)科技型企業(yè)全生命周期金融服務(wù)的通知》（下稱“《通知》”），提到金融機(jī)構(gòu)面向初創(chuàng)期科技型企業(yè)可探索“貸款+外部直投”等業(yè)務(wù)模式，為初創(chuàng)期科技型企業(yè)融資提供金融支持。良性的股權(quán)+債權(quán)的融資組合模式在中小微企業(yè)成長過程中扮演著重要的助推劑角色，微眾銀行特色科技金融服務(wù)在以特色科創(chuàng)貸款服務(wù)科技型企業(yè)初創(chuàng)期、成長關(guān)鍵期迫切融資需求的基礎(chǔ)上，基于對科技型企業(yè)需求的深入挖掘，于去年推出了滿足高成長科技型企業(yè)融資信息查看與股權(quán)融資精準(zhǔn)對接需求的“數(shù)字創(chuàng)投”服務(wù)，以銀行體系內(nèi)首個專注為科技型企業(yè)服務(wù)的投融資綜合平臺——微創(chuàng)投平臺為載體，為企業(yè)提升資本籌措能力和科技創(chuàng)新力提供了數(shù)字化的金融支持，助力做好科技金融大文章。

融資難找、PE難做，“數(shù)據(jù)+AI大模型”驅(qū)動投、融雙方精準(zhǔn)對接

什么樣的企業(yè)更需要股權(quán)融資服務(wù)？在接觸股權(quán)融資服務(wù)的過程中又面臨哪些痛點？不久前，中國普惠金融研究院發(fā)布的國內(nèi)首個專注于小微企業(yè)法人單位的《小微企業(yè)金融健康報告》（下稱“《報告》”）有這樣一組數(shù)據(jù)：從目前融資渠道上看，樣本中小微企業(yè)間接融資經(jīng)驗較多，但直接融資（股權(quán)投資）使用度偏低，只有14.9%的小微企業(yè)正在接觸并計劃引入私募股權(quán)投資，其中科技型（軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)）小微企業(yè)的股權(quán)融資參與度相對較高。可見，即使直接融資已成為不少企業(yè)資金的重要來源，但小微企業(yè)通過私募股權(quán)投資的方式獲得外部融資的機(jī)制尚不成熟。

《報告》還明確提到，金融健康水平更高的小微企業(yè)通過私募股權(quán)融資的比例明顯更高。而在沒有接觸并計劃引入私募股權(quán)投資的小微企業(yè)樣本中，有67.94%的小微企業(yè)缺乏對于私募股權(quán)投資的了解，沒有接觸過任何機(jī)構(gòu)或個人，有17.11%的小微企業(yè)雖有接觸，但因為雙方?jīng)]有達(dá)成一致而引入失敗。媒體數(shù)據(jù)顯示，傳統(tǒng)上有融資需求的科技型企業(yè)每獲得1家投資機(jī)構(gòu)的投資需要約見50家以上的投資機(jī)構(gòu)，其中給出NDA進(jìn)行盡調(diào)企業(yè)約20家，再其中約5家機(jī)構(gòu)進(jìn)入TS階段，最終交割1家投資機(jī)構(gòu)，整體轉(zhuǎn)化率僅有2%左右。這也進(jìn)一步印證，小微企業(yè)引入直接融資，或多或少面臨著對于自身規(guī)劃認(rèn)知的不清晰、對于投資機(jī)構(gòu)缺乏了解和接觸渠道、對接匹配不夠精準(zhǔn)等共性問題。

微眾銀行科技金融推出的數(shù)字創(chuàng)投服務(wù)為解決這些問題提供了有效的方法。“微創(chuàng)投”投融資綜合平臺“微查找”功能以企業(yè)客戶需求為導(dǎo)向，協(xié)助企業(yè)快速了解投資機(jī)構(gòu)的賽道、偏好、既往投資標(biāo)的等，幫助企業(yè)增進(jìn)對投資機(jī)構(gòu)的認(rèn)知，輔助企業(yè)進(jìn)行融資決策。“微洞察”功能可以幫助企業(yè)快速獲取大環(huán)境市場形勢及行業(yè)動向，幫助企業(yè)調(diào)整決策節(jié)點和方向。“微推薦”則充分運(yùn)用AI大模型技術(shù)構(gòu)建企業(yè)機(jī)構(gòu)匹配模型，能夠基于企業(yè)畫像需求與機(jī)構(gòu)投資偏好，為企業(yè)精準(zhǔn)匹配適合的投資機(jī)構(gòu)。

“微創(chuàng)投”平臺為科技型企業(yè)提供了便捷且透明的信息查詢及展示工具，讓企業(yè)擺脫了相對于投資機(jī)構(gòu)的信息劣勢地位，獲得與機(jī)構(gòu)平等溝通的機(jī)會。此外，基于對垂直領(lǐng)域AI大模型的應(yīng)用及小模型的優(yōu)化調(diào)用，提升對科技型企業(yè)的認(rèn)知顆粒度，生成企業(yè)融資需求畫像與機(jī)構(gòu)投資偏好標(biāo)簽，雙向精準(zhǔn)推薦準(zhǔn)確率已經(jīng)達(dá)到行業(yè)中頭部FA機(jī)構(gòu)水平，能夠讓科技型企業(yè)更加精準(zhǔn)地匹配投資機(jī)構(gòu)，有效避免“廣撒網(wǎng)”現(xiàn)象，節(jié)省時間精力、縮短融資周期。

數(shù)字化科技金融綜合服務(wù)助力提升科技型中小微企業(yè)金融健康

包括股權(quán)融資在內(nèi)的資本籌措管理是小微企業(yè)金融健康中重要的衡量指標(biāo)，而伴隨著小微企業(yè)融資需求得到進(jìn)一步滿足，這些企業(yè)可能還需要更多財務(wù)能力及風(fēng)險防范手段等幫扶，才能實現(xiàn)韌性成長。《報告》提到，金融機(jī)構(gòu)建立綜合金融服務(wù)模式，將能更好滿足小微企業(yè)不同成長階段的多樣化需求。微眾銀行把科技金融作為服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)的主線方向之一，圍繞科技型企業(yè)全生命周期需求不斷完善科技金融服務(wù)體系，更好滿足科技型企業(yè)不同成長階段的多樣化需求，也進(jìn)一步提高了這些企業(yè)的金融健康水平。

2020年，針對科技型企業(yè)輕資產(chǎn)、重研發(fā)的特點，微眾銀行充分發(fā)揮數(shù)字科技手段引入人才信息、知識產(chǎn)權(quán)、交易數(shù)據(jù)等多源數(shù)據(jù)，推出線上化、無抵押、操作便捷、額度更高的科創(chuàng)貸款產(chǎn)品，服務(wù)企業(yè)初創(chuàng)期、成長關(guān)鍵期最為重要的融資需求。隨后，微眾銀行首創(chuàng)新型線上批量化“政銀擔(dān)”及線上化的知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款擴(kuò)充企業(yè)融資渠道，并積極推動“一鍵貼息”首創(chuàng)模式的落地和“數(shù)字創(chuàng)投”服務(wù)的進(jìn)一步完善。2022年起，微眾銀行積極攜手合作伙伴共同為科技型企業(yè)提供科技保險、“惠藍(lán)種子計劃”人才招聘服務(wù)、法律咨詢及貼息代辦等專享權(quán)益、專精培育梯度計劃等，服務(wù)科技型企業(yè)全生命周期。

伴隨普惠金融高質(zhì)量發(fā)展要求的進(jìn)一步提出，提高社會整體的金融健康意識、促進(jìn)金融健康理念的進(jìn)一步普及，則離不開金融機(jī)構(gòu)及政府、平臺企業(yè)等的共同作用。支持科技型企業(yè)健康發(fā)展并非單打獨(dú)斗，微眾銀行以科技金融為鏈接，與科技型中小微企業(yè)同頻共振，攜手政府、金融機(jī)構(gòu)、產(chǎn)業(yè)、平臺等生態(tài)合作伙伴，讓資金、政策、資源的“線”能夠協(xié)同起來，更快、更準(zhǔn)、成本更低地“穿”到科技型企業(yè)這根“針”里，助力科技型企業(yè)健康成長，更好地支持新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展和現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系建設(shè)。