誰能想到，印度巴基斯坦的沖突，最大贏家居然是中國軍工股？

這兩天，全世界的焦點集中在了印度巴基斯坦邊境沖突上。

根據眾多媒體報道，巴基斯坦空軍在沖突中取得壓倒性勝利，巴基斯坦使用由中國制造的殲-10C戰斗機和導彈，擊落了多架印度戰機，包括大名鼎鼎的法國陣風戰斗機，震驚了全世界。

陣風戰斗機大名鼎鼎，每架高達2億多美元，是中國殲-10C的三四倍，在國際市場上享有盛譽。

陣風戰機被擊落，對印度產生強烈沖擊。印度已經花88億美元買了36架陣風，未來還計劃購買百架以上，這下恐怕要成“冤大頭”了。

印巴空軍交戰的戰果，直接引爆A股軍工板塊。

5月7日、8日，軍工ETF大漲近6%，軍工股市值最大的中航成飛分別暴漲17%、20%，“二哥”中航沈飛則是兩個交易日大漲超過12%。

目前，中航成飛市值2138億元，中航沈飛市值1273億元。

小盤軍工概念股中，晨曦航空連續兩個20%大號漲停，成飛集成、天箭科技則是連續三個漲停板。

軍工股暴漲背后的邏輯很簡單：中國武器在實戰中展現了高水平，有利于打開國際市場，出口訂單或大幅增長！

DeepSeek認為，巴基斯坦是中國軍貿的核心合作伙伴，過去五年中國對巴軍貿出口占總出口的63%，巴方81%的軍貿進口依賴中國，沖突升級可能加速巴方采購中國裝備（如殲-10CE戰斗機、LY-80防空系統、無人機等），直接利好相關企業訂單增長。

今年是“十四五”收官年，疊加“十五五”規劃啟動，軍工訂單釋放有望加速，如隱身戰機、航母、高超音速導彈等高端裝備列裝需求明確。

無人機、衛星互聯網、軍事智能化等新興領域將成為增長引擎。例如，印巴沖突中無人機作戰占比超40%，中國無人機（如翼龍系列）因性價比和實戰表現突出，市場需求激增。

DeepSeek總結，印巴沖突的核心受益賽道及龍頭股有：

1.航空裝備與無人機

戰斗機：中航沈飛（殲-16/殲-35生產商）、中航成飛（殲-10CE出口主力）。

無人機：航天彩虹（察打一體無人機龍頭）、中無人機（翼龍系列全球市占率第二）。

2.導彈與彈藥

洪都航空（反艦導彈供應商）、北方導航（制導系統龍頭）、中兵紅箭（導彈配套及智能彈藥）。

3.軍工電子與信息化

振華科技（軍用電子元器件國產替代）、中國長城（自主可控計算機）、國睿科技（雷達系統核心企業）。

4.船舶與海洋裝備

中國船舶（航母、驅逐艦建造主力）、中船防務（軍用艦艇及LNG船）。

5.軍民融合與新質領域

低空經濟：晨曦航空（通航裝備）、航天電子（無人機導航系統）。

商業航天：航天科技集團旗下衛星互聯網相關標的。

筆者想提醒的是，軍工股歷來受突發消息刺激明顯，大部分時候資金以炒短線為主，短期上漲之后，散戶如果情緒激動追漲，很容易高位站崗。

5月9日，經歷了兩天大漲之后，軍工股總龍頭中航成飛出現高位巨震，尾盤跳水收跌4%。

中航沈飛則是低開低走，收盤大跌5%以上。

總的來看，A股軍工龍頭中航成飛、中航沈飛的市值較美國軍工龍頭洛克希德·馬丁的1110億美元、雷神技術的1720億美元仍有很大差距，但國內軍工龍頭技術進步飛快。

經歷印巴沖突之后，中國武器打開了國際市場知名度，長期看值得期待。